美联储货币政策稳定价格的困境与影响：基于格林斯潘、伯南克治理模式的分析

作者: 周念林著

出版社: 中国社会科学出版社

出版时间: 2014-08

版次: 1

ISBN: 9787516147788

定价: 48.00

装帧: 平装

开本: 16开

纸张: 胶版纸

页数: 226页

字数: 252千字

正文语种: 简体中文

分类: 经济

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　　《美联储货币政策稳定价格的困境与影响：基于格林斯潘、伯南克治理模式的分析》在梳理和论述美联储稳定物价的体制设计、理论依据、货币政策框架基础上，着重分析在2008年金融危机前后，美联储在稳定物价方面货币政策的重大变化、特点、问题与影响。总结出美联储在金融危机后调控物价的经验，是稳定物价必须与监管金融市场相结合，归纳出美联储货币政策调控物价所具有的内在缺陷，外在的风险溢出效应。针对美联储货币政策调控物价的问题及对我国和世界经济产生的冲击，提出相应的对策。　　周念林，经济学博士，广东外语外贸大学南国商学院副教授。研究方向：世界经济。第一章导论
第一节研究背景
第二节研究重点与分析框架
一研究重点
二分析框架

第二章美联储的使命与相对独立性
第一节美联储的职能与使命
一美国国会确定美联储货币政策目标与使命
二立法确定美联储的职权范围
第二节关联储的相对独立性
一美联储的机构特征
二美联储银行体系结构
三美联储的相对独立性
小结

第三章美联储稳定价格的理论依据
第一节美联储稳定价格的核心：遏制通货膨胀
一通货膨胀的代价
二主张抑制通货膨胀的理论派别
第二节关联储控制通货紧缩的理论依据
一通货紧缩对经济的冲击
二通货紧缩对货币政策的负面影响
三治理通货紧缩的理论
第三节美联储对价格稳定的界定
一美联储对价格稳定的界定
二美联储价格稳定界定的局限性
小结

第四章美联储稳定价格的主要政策工具与货币政策特点
第一节调控价格的常规货币政策工具
一公开市场操作
二规定银行储备金比率
三调控贴现率
第二节20世纪末美联储传统调控措施的重大调整
一从货币总量调控转向利率调控
二从提高失业率遏制通货膨胀转向抑制超潜在产出调控通货膨胀
第三节关联储调控通货膨胀的货币政策特点
一根据实体经济基本面波动调整利率幅度
二采用泰勒规则作为应对通货膨胀的简单反馈政策
三只调控核心通货膨胀，不调控总体通货膨胀
四不调控资产价格泡沫引致的通货膨胀
第四节美联储调控通货紧缩的货币政策特点
一通货膨胀目标制
二美联储阶段性调控措施
小结

第五章美联储放松金融监管与金融市场蜕变
第一节美国政府放松金融监管
一美国国会废除重要监管法案
二美联储减免重要金融监管规制
第二节美国金融市场蜕变
一金融市场性质蜕变
二金融市场结构改变
三金融市场功能蜕变
第三节金融市场与关联储的关系和地位逆转
一金融市场与中央银行传统关系和地位
二金融市场与中央银行关系和地位逆转
小结

第六章市场过度金融化与美联储稳定价格效率弱化
第一节金融市场蜕变引致实体经济与虚拟经济的联系改变
一过度金融化使金融资产与实物资产之间产生互换性
二资产替代效应使商品市场与金融市场趋于整合
三资产价格波动与实体经济关联度增强
第二节金融市场蜕变改变通货膨胀与通货紧缩传统的传导途径
一传统理论难以解释通货膨胀传导新途径
二当代通货膨胀与通货紧缩传导渠道新变化
第三节关联储货币政策稳定价格效率下降
一常规性调控措施效率弱化
二美联储货币政策传导机制被扭曲
三非常规调控措施效率下降
四美联储难以遏制通货膨胀
小结

第七章美联储实施金融监管稳定金融体系
第一节稳定金融体系是稳定宏观经济和价格的前提
一宏观经济稳定不能保证金融体系稳定
二金融监管是稳定金融体系的重要手段
第二节确立金融监管立法框架
一美国国会确立金融监管立法框架
二确定美联储宏观审慎监管目标和范围
第三节关联储金融监管框架和核心监管范围
一美联储金融监管机制重构与设定金融监管核心范围
二流动性监管
三控制金融市场结构性风险
四控制金融市场功能变异风险
五改善金融市场与大宗商品市场基础
第四节金融监管对美国经济与货币政策的作用
一金融监管有助于金融稳定
二金融监管有助于美国经济复苏
三金融监管有助于美联储货币政策调整
第五节美联储金融监管不彻底及其后患
一对金融衍生品透明度监管不力
二对金融机构社会责任缺乏明确规定和监控
三疏于监管大型金融机构流动性的走向
四大宗商品市场监管存在漏洞
小结

第八章美联储货币政策对美国经济与世界经济的影响与对策
第一节关联储非常规货币政策促进美国经济复苏作用有限
一量化宽松政策改善美国就业迟缓
二本轮金融危机前后美联储常规与非常规货币政策调控通货膨胀乏力
三推行量化宽松政策关键原因是为减轻美国政府债务负担
四采用量化宽松政策减少美国政府债务的隐患
第二节关联储货币政策对世界经济的影响
一本轮金融危机前美联储货币政策对世界经济的影响
二美联储量化宽松政策对世界经济的影响
三美联储货币政策缺陷对贸易伙伴国经济的影响
第三节美联储货币政策对中国经济的影响
一外汇储备和购买美国国债风险
二输入性通货膨胀风险
三汇率波动风险
四影响我国货币政策独立性
第四节应对措施
一不宜成为美国最大贸易逆差国
二中长期不宜成为美国最大债权国
三采用托宾税控制国际短期流动资本异常进出
四推进国际货币金融体系改革和推动人民币国际化进程
小结

第九章美联储货币政策主导理念和制度性根本缺陷
第一节美联储货币政策主导理念的根本误区
一新自由主义是美联储货币政策的指导理论
二新自由主义基本理念构成美联储信条
第二节关联储货币政策的制度性缺陷
一美联储货币政策的一般性制度缺陷
二美联储货币政策的根本性制度缺陷
小结

第十章结论与需深入研究的问题
第一节研究结论
一美联储货币政策稳定价格存在内在缺陷
二需要协调虚拟经济与实体经济平衡发展
第二节需深入研究的问题
一金融稳定是否应该成为货币政策重要目标
二金融稳定与通货膨胀之间的关系
三货币政策工具充足性问题
四美联储货币政策稳定价格所遇困境的警示
参考文献
内容简介:
　　《美联储货币政策稳定价格的困境与影响：基于格林斯潘、伯南克治理模式的分析》在梳理和论述美联储稳定物价的体制设计、理论依据、货币政策框架基础上，着重分析在2008年金融危机前后，美联储在稳定物价方面货币政策的重大变化、特点、问题与影响。总结出美联储在金融危机后调控物价的经验，是稳定物价必须与监管金融市场相结合，归纳出美联储货币政策调控物价所具有的内在缺陷，外在的风险溢出效应。针对美联储货币政策调控物价的问题及对我国和世界经济产生的冲击，提出相应的对策。
作者简介:
　　周念林，经济学博士，广东外语外贸大学南国商学院副教授。研究方向：世界经济。
目录:
第一章导论
第一节研究背景
第二节研究重点与分析框架
一研究重点
二分析框架

第二章美联储的使命与相对独立性
第一节美联储的职能与使命
一美国国会确定美联储货币政策目标与使命
二立法确定美联储的职权范围
第二节关联储的相对独立性
一美联储的机构特征
二美联储银行体系结构
三美联储的相对独立性
小结

第三章美联储稳定价格的理论依据
第一节美联储稳定价格的核心：遏制通货膨胀
一通货膨胀的代价
二主张抑制通货膨胀的理论派别
第二节关联储控制通货紧缩的理论依据
一通货紧缩对经济的冲击
二通货紧缩对货币政策的负面影响
三治理通货紧缩的理论
第三节美联储对价格稳定的界定
一美联储对价格稳定的界定
二美联储价格稳定界定的局限性
小结

第四章美联储稳定价格的主要政策工具与货币政策特点
第一节调控价格的常规货币政策工具
一公开市场操作
二规定银行储备金比率
三调控贴现率
第二节20世纪末美联储传统调控措施的重大调整
一从货币总量调控转向利率调控
二从提高失业率遏制通货膨胀转向抑制超潜在产出调控通货膨胀
第三节关联储调控通货膨胀的货币政策特点
一根据实体经济基本面波动调整利率幅度
二采用泰勒规则作为应对通货膨胀的简单反馈政策
三只调控核心通货膨胀，不调控总体通货膨胀
四不调控资产价格泡沫引致的通货膨胀
第四节美联储调控通货紧缩的货币政策特点
一通货膨胀目标制
二美联储阶段性调控措施
小结

第五章美联储放松金融监管与金融市场蜕变
第一节美国政府放松金融监管
一美国国会废除重要监管法案
二美联储减免重要金融监管规制
第二节美国金融市场蜕变
一金融市场性质蜕变
二金融市场结构改变
三金融市场功能蜕变
第三节金融市场与关联储的关系和地位逆转
一金融市场与中央银行传统关系和地位
二金融市场与中央银行关系和地位逆转
小结

第六章市场过度金融化与美联储稳定价格效率弱化
第一节金融市场蜕变引致实体经济与虚拟经济的联系改变
一过度金融化使金融资产与实物资产之间产生互换性
二资产替代效应使商品市场与金融市场趋于整合
三资产价格波动与实体经济关联度增强
第二节金融市场蜕变改变通货膨胀与通货紧缩传统的传导途径
一传统理论难以解释通货膨胀传导新途径
二当代通货膨胀与通货紧缩传导渠道新变化
第三节关联储货币政策稳定价格效率下降
一常规性调控措施效率弱化
二美联储货币政策传导机制被扭曲
三非常规调控措施效率下降
四美联储难以遏制通货膨胀
小结

第七章美联储实施金融监管稳定金融体系
第一节稳定金融体系是稳定宏观经济和价格的前提
一宏观经济稳定不能保证金融体系稳定
二金融监管是稳定金融体系的重要手段
第二节确立金融监管立法框架
一美国国会确立金融监管立法框架
二确定美联储宏观审慎监管目标和范围
第三节关联储金融监管框架和核心监管范围
一美联储金融监管机制重构与设定金融监管核心范围
二流动性监管
三控制金融市场结构性风险
四控制金融市场功能变异风险
五改善金融市场与大宗商品市场基础
第四节金融监管对美国经济与货币政策的作用
一金融监管有助于金融稳定
二金融监管有助于美国经济复苏
三金融监管有助于美联储货币政策调整
第五节美联储金融监管不彻底及其后患
一对金融衍生品透明度监管不力
二对金融机构社会责任缺乏明确规定和监控
三疏于监管大型金融机构流动性的走向
四大宗商品市场监管存在漏洞
小结

第八章美联储货币政策对美国经济与世界经济的影响与对策
第一节关联储非常规货币政策促进美国经济复苏作用有限
一量化宽松政策改善美国就业迟缓
二本轮金融危机前后美联储常规与非常规货币政策调控通货膨胀乏力
三推行量化宽松政策关键原因是为减轻美国政府债务负担
四采用量化宽松政策减少美国政府债务的隐患
第二节关联储货币政策对世界经济的影响
一本轮金融危机前美联储货币政策对世界经济的影响
二美联储量化宽松政策对世界经济的影响
三美联储货币政策缺陷对贸易伙伴国经济的影响
第三节美联储货币政策对中国经济的影响
一外汇储备和购买美国国债风险
二输入性通货膨胀风险
三汇率波动风险
四影响我国货币政策独立性
第四节应对措施
一不宜成为美国最大贸易逆差国
二中长期不宜成为美国最大债权国
三采用托宾税控制国际短期流动资本异常进出
四推进国际货币金融体系改革和推动人民币国际化进程
小结

第九章美联储货币政策主导理念和制度性根本缺陷
第一节美联储货币政策主导理念的根本误区
一新自由主义是美联储货币政策的指导理论
二新自由主义基本理念构成美联储信条
第二节关联储货币政策的制度性缺陷
一美联储货币政策的一般性制度缺陷
二美联储货币政策的根本性制度缺陷
小结

第十章结论与需深入研究的问题
第一节研究结论
一美联储货币政策稳定价格存在内在缺陷
二需要协调虚拟经济与实体经济平衡发展
第二节需深入研究的问题
一金融稳定是否应该成为货币政策重要目标
二金融稳定与通货膨胀之间的关系
三货币政策工具充足性问题
四美联储货币政策稳定价格所遇困境的警示
参考文献