防范化解系统性金融与地方财政双风险问题研究

作者: 崔华泰著

出版社: 中国社会科学出版社

出版时间: 2022-09

版次: 1

ISBN: 9787522706733

定价: 75.00

装帧: 其他

开本: 16开

纸张: 胶版纸

分类: 经济

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本书从理论研究着手，定性研究与定量研究相结合。分别研究了金融风险和地方财政风险的相互传导机制，总结两种风险交叉感染的风险交汇点，并将此类风险命名为系统性金融与地方财政交互风险。交互风险一旦产生，短时间内迅速爆发、快速传播，金融和财政作为影响经济运行最重要的两个因素均深陷泥潭，难以实现互救，结果造成局部范围内巨大的冲击，形成强烈的经济波动，甚至引发经济危机。本文根据研究分析发现的风险传导路径，并结合国外相关风险管理经验，提出了有实际操作价值的政策建议，具体来讲有以下五个方面：增强地方政府的自我偿债激励、强化中央政府提供的债务约束、引入金融市场自发的约束力量、增强金融体系抵御风险的能力和警惕风险在空间范围内的扩散。崔华泰，现就职于国家发展与改革委员会，中国人民大学经济学博士，美国北卡罗来纳大学教堂山分校访问学者，中国人民大学“拔尖创新计划”人才。主要研究领域为宏观调控、产业政策、价格理论等。近年来，主持或参与国家级课题7项、省部级课题5项，在《数量经济技术经济研究》《经济社会体制比较》《光明日报》《sustainability》等刊物上发表CSSCI/SSCI索引中英文论文20余篇，数篇专题研究报告提报中办、国办、中财办，出版著作《中国特色减贫之路——打好精准脱贫攻坚战》。第一章导论

第一节选题背景与研究意义

一选题背景

二研究意义

第二节文献综述

一相关概念界定

二研究方向视角

三研究方法视角

第三节研究思路及研究方法

一研究思路

二研究方法

第四节创新点与不足

一创新之处

二不足之处

第二章财政金融基本风险理论阐释

第一节财政风险理论

一公共风险理论

二公债风险理论

三财政风险矩阵理论

四财政分权风险理论

第二节系统性金融风险理论

一债务风险理论

二货币风险理论

三脆弱性风险理论

四传染性风险理论

五预算软约束风险理论

第三节风险管理理论

一理论发展历程

二风险管理流程

第三章金融风险转化为地方财政风险的路径研究

第一节金融风险财政化的数理模型推导

一数理模型假设

二数理模型建立

三数理模型求解

第二节金融风险财政化传导路径的实证分析

一计量模型设计

二数据来源及变量设定

三分析过程及结果释义

第三节金融风险财政化的主要机理

一金融机构经营风险传导

二金融越位承担财政职能传导

三问题网贷及非法集资传导

第四章地方财政风险转化为金融风险的路径研究

第一节财政风险金融化的数理模型推导

一数理模型假设

二数理模型建立

三数理模型求解

第二节财政风险金融化传导路径的实证分析

一计量模型设计

二数据来源及变量设定

三分析过程及结果释义

第三节财政风险金融化的主要机理

一地方政府债务膨胀传导

二土地财政担保失效传导

三地方政府融资平台违约传导

第五章系统性金融与地方财政交互风险研究

第一节地方政府债务结构失衡风险

一债务期限结构错配风险

二债务来源结构单一风险

三债务层级结构失调风险

第二节地方融资平台过度融资风险

一地方政府的道德风险

二影子银行的潜藏风险

三过度融资的惯性风险

第三节PPP模式错误运用风险

一模式认识不足风险

二社会资本盲目性风险

三项目运营实际运营风险

第四节中小企业融资困难风险

一信贷结构不合理风险

二企业非正常融资风险

第六章交互凤险影响经济增长的空间实证研究

第一节交互风险影响经济增长的数理模型推导

一数理模型假设

二效用最大化求解

三门槛效应的验证

四交互风险影响经济增长的理论解释

第二节风险空间溢出效应存在的假设

一地方政府间的风险空间溢

二金融机构间的风险空间溢出

第三节模型设计和变量选取

一被解释变量

二解释变量

第四节交互风险影响因子的判定

第五节交互风险的空间相关性检验

一交互风险空间相关性的直观检验

二交互风险空间相关性的莫兰检验

第六节交互风险及其溢出风险影响经济增长的模型结果分析

第七章国外防范化解双风险的经验做法探析

第一节美国防范化解双风险的经验做法

一美国金融风险防范化解实践

二美国地方财政风险防范化解实践

第二节英国防范化解双风险的经验做法

一英国金融风险防范化解实践

二英国地方财政风险防范化解实践

第三节日本防范化解双风险的经验做法

一日本金融风险防范化解实践

二日本地方财政风险防范化解实践

第四节韩国防范化解双风险的经验做法

一韩国金融风险防范化解实践

二韩国地方财政风险防范化解实践

第八章中国防范化解双风险的政策建议

第一节增强地方政府偿债激励

一将风险指标纳入考核体系

二鼓励地方政府直接发债

三着力解决土地财政问题

第二节强化中央政府管理职责

一明确地方财政纪律准则

二明确长短期债务处置原则

第三节发挥金融市场机制作用.

一编制地方政府资产负债表

二完善政府信用评估机制

三创建优质债权投资环境

四允许地方政府债务违约

第四节提升金融体系抗险能力

一健全金融领域法制建设

二完善金融信息披露制度

三建立金融系统内控体系

四完善金融存款保险制度

第五节防范交互风险空间扩散

一开展交互风险协同防控

二优化地方政府债务结构

三约束融资平台过度融资

四化解中小企业融资难题

参考文献

索引

后记
内容简介:
本书从理论研究着手，定性研究与定量研究相结合。分别研究了金融风险和地方财政风险的相互传导机制，总结两种风险交叉感染的风险交汇点，并将此类风险命名为系统性金融与地方财政交互风险。交互风险一旦产生，短时间内迅速爆发、快速传播，金融和财政作为影响经济运行最重要的两个因素均深陷泥潭，难以实现互救，结果造成局部范围内巨大的冲击，形成强烈的经济波动，甚至引发经济危机。本文根据研究分析发现的风险传导路径，并结合国外相关风险管理经验，提出了有实际操作价值的政策建议，具体来讲有以下五个方面：增强地方政府的自我偿债激励、强化中央政府提供的债务约束、引入金融市场自发的约束力量、增强金融体系抵御风险的能力和警惕风险在空间范围内的扩散。
作者简介:
崔华泰，现就职于国家发展与改革委员会，中国人民大学经济学博士，美国北卡罗来纳大学教堂山分校访问学者，中国人民大学“拔尖创新计划”人才。主要研究领域为宏观调控、产业政策、价格理论等。近年来，主持或参与国家级课题7项、省部级课题5项，在《数量经济技术经济研究》《经济社会体制比较》《光明日报》《sustainability》等刊物上发表CSSCI/SSCI索引中英文论文20余篇，数篇专题研究报告提报中办、国办、中财办，出版著作《中国特色减贫之路——打好精准脱贫攻坚战》。
目录:
第一章导论

第一节选题背景与研究意义

一选题背景

二研究意义

第二节文献综述

一相关概念界定

二研究方向视角

三研究方法视角

第三节研究思路及研究方法

一研究思路

二研究方法

第四节创新点与不足

一创新之处

二不足之处

第二章财政金融基本风险理论阐释

第一节财政风险理论

一公共风险理论

二公债风险理论

三财政风险矩阵理论

四财政分权风险理论

第二节系统性金融风险理论

一债务风险理论

二货币风险理论

三脆弱性风险理论

四传染性风险理论

五预算软约束风险理论

第三节风险管理理论

一理论发展历程

二风险管理流程

第三章金融风险转化为地方财政风险的路径研究

第一节金融风险财政化的数理模型推导

一数理模型假设

二数理模型建立

三数理模型求解

第二节金融风险财政化传导路径的实证分析

一计量模型设计

二数据来源及变量设定

三分析过程及结果释义

第三节金融风险财政化的主要机理

一金融机构经营风险传导

二金融越位承担财政职能传导

三问题网贷及非法集资传导

第四章地方财政风险转化为金融风险的路径研究

第一节财政风险金融化的数理模型推导

一数理模型假设

二数理模型建立

三数理模型求解

第二节财政风险金融化传导路径的实证分析

一计量模型设计

二数据来源及变量设定

三分析过程及结果释义

第三节财政风险金融化的主要机理

一地方政府债务膨胀传导

二土地财政担保失效传导

三地方政府融资平台违约传导

第五章系统性金融与地方财政交互风险研究

第一节地方政府债务结构失衡风险

一债务期限结构错配风险

二债务来源结构单一风险

三债务层级结构失调风险

第二节地方融资平台过度融资风险

一地方政府的道德风险

二影子银行的潜藏风险

三过度融资的惯性风险

第三节PPP模式错误运用风险

一模式认识不足风险

二社会资本盲目性风险

三项目运营实际运营风险

第四节中小企业融资困难风险

一信贷结构不合理风险

二企业非正常融资风险

第六章交互凤险影响经济增长的空间实证研究

第一节交互风险影响经济增长的数理模型推导

一数理模型假设

二效用最大化求解

三门槛效应的验证

四交互风险影响经济增长的理论解释

第二节风险空间溢出效应存在的假设

一地方政府间的风险空间溢

二金融机构间的风险空间溢出

第三节模型设计和变量选取

一被解释变量

二解释变量

第四节交互风险影响因子的判定

第五节交互风险的空间相关性检验

一交互风险空间相关性的直观检验

二交互风险空间相关性的莫兰检验

第六节交互风险及其溢出风险影响经济增长的模型结果分析

第七章国外防范化解双风险的经验做法探析

第一节美国防范化解双风险的经验做法

一美国金融风险防范化解实践

二美国地方财政风险防范化解实践

第二节英国防范化解双风险的经验做法

一英国金融风险防范化解实践

二英国地方财政风险防范化解实践

第三节日本防范化解双风险的经验做法

一日本金融风险防范化解实践

二日本地方财政风险防范化解实践

第四节韩国防范化解双风险的经验做法

一韩国金融风险防范化解实践

二韩国地方财政风险防范化解实践

第八章中国防范化解双风险的政策建议

第一节增强地方政府偿债激励

一将风险指标纳入考核体系

二鼓励地方政府直接发债

三着力解决土地财政问题

第二节强化中央政府管理职责

一明确地方财政纪律准则

二明确长短期债务处置原则

第三节发挥金融市场机制作用.

一编制地方政府资产负债表

二完善政府信用评估机制

三创建优质债权投资环境

四允许地方政府债务违约

第四节提升金融体系抗险能力

一健全金融领域法制建设

二完善金融信息披露制度

三建立金融系统内控体系

四完善金融存款保险制度

第五节防范交互风险空间扩散

一开展交互风险协同防控

二优化地方政府债务结构

三约束融资平台过度融资

四化解中小企业融资难题

参考文献

索引

后记