公司创业投资与企业技术创新：基于被投资企业的视角

作者: 王雷著

出版社: 格致出版社

出版时间: 2020-12

版次: 1

ISBN: 9787543231948

定价: 58.00

装帧: 平装

开本: 16开

纸张: 胶版纸

页数: 220页

分类: 经济

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公司创业投资(corporate venture capital，CVC)是指非金融类大企业通过向新创企业进行权益投资获取战略收益的一种产融结合模式与外部创新行为。CVC能有效地实现了大企业与中小企业之间的整合式、协同创新，为创新驱动战略实施、创新型国家建设提供了新的动力。本书对中国市场环境下的公司创业投资发展现状、特点进行了系统性总结，探讨了公司创业投资影响被投资企业技术创新的作用机制，以及公司创业投资与独立创业投资对被投资企业技术创新投入与产出的差异化影响。在此基础上，进一步从CVC社会资本、CVC母公司与被投资企业之间的行业竞争强度两个视角，分别探究了公司创业投资对被投资企业技术创新的作用机理。最后，研究了中国经济背景下公司创业投资支持企业的控制权治理问题，实证检验了控制权收益、企业家人力资本及其交作用对被投资企业两类控制权配置的影响。本书丰富了基于公司创业投资的企业技术创新模式与机理的研究，扩展了以控制权为核心的公司创业投资治理的新型公司治理理论，为构建基于公司创业投资的新型产融结合模式、增强金融服务实体经济的能力、加快实施创新驱动战略提供了新的思路。王雷，管理学博士，江南大学商学院教授，主要从事创业投资、公司金融与企业创新领域的研究与教学。主要讲授计量经济学、金融工程、中央银行学、投资学等课程。主要著作包括：《联合风险投资合作伙伴选择的选择》《不完全契约下的联合创业投资治理机制研究》《经济政策对制造商回收的闭环供应链影响分析》《境外战略投资者引入对两类商业银行绩效影响研究--基于面板数据的实证分析》《风险企业契约性质与治理特征研究》《基于不完全契约的高新技术风险企业控制权配置影响因素研究》等。第1章绪论 1
1.1研究背景与意义 1
1.2 研究框架与内容   8
1.3 相关概念界定     10
1.4 研究创新性之处 13
第2章理论基础与研究综述 15
2.1理论基础 15
2.2国内外研究综述 20
第3章中国市场环境下公司创业投资发展现状与特点 32
3.1 全球公司创业投资的发展现状分析 32
3.2 中国公司创业投资的发展现状分析 36
3.3 中国公司创业投资的行业发展概况 38
3.4 中国公司创业投资存在的问题 41
第4章  CVC影响被投资企业技术创新的作用机理  43
4.1 CVC作用于被投资企业技术创新能力的理论分析 43
4.2 CVC对被投企业技术创新的作用机理 49
4.3 影响CVC母公司作用于被投资企业技术创新的因素分析52
4.4 理论分析框架 58
第5章  CVC影响被投资企业技术创新的实证研究59
5.1 样本来源与分布 59
5.2模型设计 64
5.3 CVC 投入对被投资企业技术创新产生影响的实证分析 70
5.4 CVC活动对被投资企业技术创新影响的实证分析 73
5.5 CVC与IVC对被投资企业技术创新影响的比较研究 80
5.6 稳健性检验 88
5.7 实证研究结果讨论91
第6章  基于社会资本视角的CVC影响被投资企业创新的机理 94
6.1 CVC投资家社会资本对被投资企业技术创新的作用机理 94
6.2 实证研究设计 102
6.3实证分析106
6.4 研究结论 110
第7章  引入竞争性CVC影响被投资企业技术创新的机理 115
7.1 作用机理分析与研究假设 115
7.2 研究设计 122
7.3实证分析 134
7.4 稳健性检验 144
7.5 研究结论 153
第8章公司创业投资支持企业控制权治理 157
8.1相关文献评述与问题提出 158
8.2 理论模型与研究假设 164
8.3 实证研究设计 172
8.4实证检验 176
8.5结论与讨论 181
参考文献 185
内容简介:
公司创业投资(corporate venture capital，CVC)是指非金融类大企业通过向新创企业进行权益投资获取战略收益的一种产融结合模式与外部创新行为。CVC能有效地实现了大企业与中小企业之间的整合式、协同创新，为创新驱动战略实施、创新型国家建设提供了新的动力。本书对中国市场环境下的公司创业投资发展现状、特点进行了系统性总结，探讨了公司创业投资影响被投资企业技术创新的作用机制，以及公司创业投资与独立创业投资对被投资企业技术创新投入与产出的差异化影响。在此基础上，进一步从CVC社会资本、CVC母公司与被投资企业之间的行业竞争强度两个视角，分别探究了公司创业投资对被投资企业技术创新的作用机理。最后，研究了中国经济背景下公司创业投资支持企业的控制权治理问题，实证检验了控制权收益、企业家人力资本及其交作用对被投资企业两类控制权配置的影响。本书丰富了基于公司创业投资的企业技术创新模式与机理的研究，扩展了以控制权为核心的公司创业投资治理的新型公司治理理论，为构建基于公司创业投资的新型产融结合模式、增强金融服务实体经济的能力、加快实施创新驱动战略提供了新的思路。
作者简介:
王雷，管理学博士，江南大学商学院教授，主要从事创业投资、公司金融与企业创新领域的研究与教学。主要讲授计量经济学、金融工程、中央银行学、投资学等课程。主要著作包括：《联合风险投资合作伙伴选择的选择》《不完全契约下的联合创业投资治理机制研究》《经济政策对制造商回收的闭环供应链影响分析》《境外战略投资者引入对两类商业银行绩效影响研究--基于面板数据的实证分析》《风险企业契约性质与治理特征研究》《基于不完全契约的高新技术风险企业控制权配置影响因素研究》等。
目录:
第1章绪论 1
1.1研究背景与意义 1
1.2 研究框架与内容   8
1.3 相关概念界定     10
1.4 研究创新性之处 13
第2章理论基础与研究综述 15
2.1理论基础 15
2.2国内外研究综述 20
第3章中国市场环境下公司创业投资发展现状与特点 32
3.1 全球公司创业投资的发展现状分析 32
3.2 中国公司创业投资的发展现状分析 36
3.3 中国公司创业投资的行业发展概况 38
3.4 中国公司创业投资存在的问题 41
第4章  CVC影响被投资企业技术创新的作用机理  43
4.1 CVC作用于被投资企业技术创新能力的理论分析 43
4.2 CVC对被投企业技术创新的作用机理 49
4.3 影响CVC母公司作用于被投资企业技术创新的因素分析52
4.4 理论分析框架 58
第5章  CVC影响被投资企业技术创新的实证研究59
5.1 样本来源与分布 59
5.2模型设计 64
5.3 CVC 投入对被投资企业技术创新产生影响的实证分析 70
5.4 CVC活动对被投资企业技术创新影响的实证分析 73
5.5 CVC与IVC对被投资企业技术创新影响的比较研究 80
5.6 稳健性检验 88
5.7 实证研究结果讨论91
第6章  基于社会资本视角的CVC影响被投资企业创新的机理 94
6.1 CVC投资家社会资本对被投资企业技术创新的作用机理 94
6.2 实证研究设计 102
6.3实证分析106
6.4 研究结论 110
第7章  引入竞争性CVC影响被投资企业技术创新的机理 115
7.1 作用机理分析与研究假设 115
7.2 研究设计 122
7.3实证分析 134
7.4 稳健性检验 144
7.5 研究结论 153
第8章公司创业投资支持企业控制权治理 157
8.1相关文献评述与问题提出 158
8.2 理论模型与研究假设 164
8.3 实证研究设计 172
8.4实证检验 176
8.5结论与讨论 181
参考文献 185