中国股票市场定价泡沫研究
出版时间:
2012-01
版次:
1
ISBN:
9787509615263
定价:
38.00
装帧:
平装
开本:
16开
纸张:
胶版纸
页数:
182页
字数:
167千字
4人买过
-
中国股票市场被普遍认为是典型的“投机市场”。基于意见分歧假设,结合制度特征和投资者行为特点,《中国股票市场定价泡沫研究》由理论建模人手,进而展开多方面的实证分析,系统地对中国股票市场的投机问题进行深入探讨。全书共十章节,内容包括资产定价泡沫研究的历史变迁、投机泡沫的影响与抑制、理论模型:意见分歧、投机交易与投机泡沫、经验分析:换手率、流通量与预期收益等。本书给供相关人员参考学习。 导论
0.1研究动机与研究意义
0.2重要概念的界定
0.3研究方法与本书结构
0.4观点与证据
第1章资产定价泡沫研究的历史变迁
1.1有效市场假说与传统资产定价模型
1.2资产定价泡沫的理论观点
1.3意见分歧对资产定价及交易活动的影响
第2章投机泡沫的影响与抑制
2.1资产定价泡沫与行为公司财务
2.2投机泡沫的抑制与投机市场中的监管
第3章理论模型:意见分歧、投机交易与投机泡沫
3.1引言
3.2模型假定
3.3t=1时刻的投资者决策与均衡价格
3.4t=O时刻的投资者决策、均衡价格及泡沫成分
3.5价格波动率、期望换手率及其与投机泡沫的关系
3.6小结
第4章经验分析:换手率、流通量与预期收益
4.1引言
4.2换手率、非流动性成本与横截面预期收益
4.3换手率与流通量的关系
4.4小结
第5章投机泡沫的膨胀与破灭
5.1历史上著名的股市泡沫事件
5.2AK历史泡沫事件总结的深层次特征
5.3理论解释:意见分歧的变化导致泡沫的膨胀与破灭
5.4中国股市投机泡沫的演变过程--基于机制转换模型的研究
5.5小结
第6章投机泡沫对上市公司真实投资的影响
6.1引言
6.2理论回顾:股票价格、投机泡沫与真实投资
6.3经验证据
6.4小结
第7章市场价值、生产效率与上市公司多元化经营
7.1引言
7.2文献评述
7.3理论模型
7.4实证方法与数据
7.5实证结果与分析
7.6小结
第8章交易税费对股票波动率和换手率的影响
8.1引言
8.2引入交易税费的投机模型
8.3印花税调整效应的再检验
8.4小结
第9章内幕交易、利益冲突与公司治理
9.1引言
9.2理论回顾与假说设立
9.3样本资料来源
9.4内幕交易的存在性检验
9.5公司治理与内幕交易关系的实证分析
9.6小结
第10章结论与启示
10.1研究结论与政策建议
10.2进一步研究的方向
附录
附录I:
第3章命题的证明
附录Ⅱ:机制转换模型(5-5)的推导
附录Ⅲ:
第5章中三个模型的估计结果
附录Ⅳ:
第5章中市场实际大幅下挫的日期与收益
附录V:
第6章中0j的计算公式
附录Ⅵ:
第7章命题7-2的证明
附录Ⅶ:
第7章cobb-Douglas生产函数估计结果
参考文献
后记
-
内容简介:
中国股票市场被普遍认为是典型的“投机市场”。基于意见分歧假设,结合制度特征和投资者行为特点,《中国股票市场定价泡沫研究》由理论建模人手,进而展开多方面的实证分析,系统地对中国股票市场的投机问题进行深入探讨。全书共十章节,内容包括资产定价泡沫研究的历史变迁、投机泡沫的影响与抑制、理论模型:意见分歧、投机交易与投机泡沫、经验分析:换手率、流通量与预期收益等。本书给供相关人员参考学习。
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目录:
导论
0.1研究动机与研究意义
0.2重要概念的界定
0.3研究方法与本书结构
0.4观点与证据
第1章资产定价泡沫研究的历史变迁
1.1有效市场假说与传统资产定价模型
1.2资产定价泡沫的理论观点
1.3意见分歧对资产定价及交易活动的影响
第2章投机泡沫的影响与抑制
2.1资产定价泡沫与行为公司财务
2.2投机泡沫的抑制与投机市场中的监管
第3章理论模型:意见分歧、投机交易与投机泡沫
3.1引言
3.2模型假定
3.3t=1时刻的投资者决策与均衡价格
3.4t=O时刻的投资者决策、均衡价格及泡沫成分
3.5价格波动率、期望换手率及其与投机泡沫的关系
3.6小结
第4章经验分析:换手率、流通量与预期收益
4.1引言
4.2换手率、非流动性成本与横截面预期收益
4.3换手率与流通量的关系
4.4小结
第5章投机泡沫的膨胀与破灭
5.1历史上著名的股市泡沫事件
5.2AK历史泡沫事件总结的深层次特征
5.3理论解释:意见分歧的变化导致泡沫的膨胀与破灭
5.4中国股市投机泡沫的演变过程--基于机制转换模型的研究
5.5小结
第6章投机泡沫对上市公司真实投资的影响
6.1引言
6.2理论回顾:股票价格、投机泡沫与真实投资
6.3经验证据
6.4小结
第7章市场价值、生产效率与上市公司多元化经营
7.1引言
7.2文献评述
7.3理论模型
7.4实证方法与数据
7.5实证结果与分析
7.6小结
第8章交易税费对股票波动率和换手率的影响
8.1引言
8.2引入交易税费的投机模型
8.3印花税调整效应的再检验
8.4小结
第9章内幕交易、利益冲突与公司治理
9.1引言
9.2理论回顾与假说设立
9.3样本资料来源
9.4内幕交易的存在性检验
9.5公司治理与内幕交易关系的实证分析
9.6小结
第10章结论与启示
10.1研究结论与政策建议
10.2进一步研究的方向
附录
附录I:
第3章命题的证明
附录Ⅱ:机制转换模型(5-5)的推导
附录Ⅲ:
第5章中三个模型的估计结果
附录Ⅳ:
第5章中市场实际大幅下挫的日期与收益
附录V:
第6章中0j的计算公式
附录Ⅵ:
第7章命题7-2的证明
附录Ⅶ:
第7章cobb-Douglas生产函数估计结果
参考文献
后记
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