中国股票市场的系统风险与回报研究
出版时间:
2008-06
版次:
1
ISBN:
9787501787302
定价:
19.80
装帧:
平装
开本:
大32开
纸张:
胶版纸
页数:
246页
字数:
168千字
正文语种:
简体中文
8人买过
-
《中国股票市场的系统风险与回报研究》多年来，股票市场贝塔的稳定性一直困扰着投资界和理论界。《中国股票市场的系统风险与回报研究》从个股贝塔稳定性、组合贝塔稳定性、个股与股票组合贝塔系数变动的方向三个角度研究中国股票市场系统性风险的稳定性，并希望找到稳定贝塔的估计方法。同时，《中国股票市场的系统风险与回报研究》应用不同于一般计量经济学的方差分解方法，研究红利与投资者预期收益率对中国股市波动的影响程度以及中国股票市场是否存在财富效应的问题。 刘仁和，湖南双峰人，华南农业大学经济管理学院金融系副主任，副教授，硕士生导师，注册会计师。复旦大学经济学博士，曾在南方证券等机构从事资本市场研究与投资银行工作。研究领域：资产定价、金融经济学与行为金融学。
目前主持一项国家自然科学基金项目、一项教育部人文社科基金项目和一项广东省社科基金项目等。在《改革》、《经济学动态》等刊物发表论文20余篇，出版专著一部。 第一篇导论
1中国股票市场风险与回报统计分析
1.1市场指数与市值规模变化
1.2股票收益率的统计分析
1.3市场风险与收益
第二篇中国股票市场系统风险稳定性研究
2研究综述
2.1国外研究现状
2.2国内研究现状
2.3简要评述
3贝塔估计模型的选择与实证设计
3.1贝塔系数及其意义
3.2贝塔系数的估计模型
3.3研究设计
4贝塔系数稳定性的实证结果及分析
4.1股票各月度贝塔系数的估计结果分析
4.2个股总波动性（稳定性）的度量
4.3组合贝塔值稳定性研究
4.4个股与组合贝塔的回归趋势
4.5小结
5结论与讨论
5.1结论
5.2讨论
附录
第三篇是什么引起了中国股票市场波动
6研究综述
6.1国外研究现状
6.2国内研究现状
6.3小结
7实证设计
7.1动态戈登增长模型
7.2收益率方差分解模型
8实证结果及分析
8.1数据来源
8.2变量的设计与计算
8.3时间序列的平稳性检验
8.4VAR系统的检验
8.5收益的方差分解
9结论与讨论
9.1结论
9.2需要进一步讨论的问题
附录
第四篇中国股票市场波动对消费的影响：财富效应研究
10导言
11实证设计
11.1什么是财富效应
11.2影响财富效应的因素
11.3数据选取与计量模型的构建
11.4计量模型的建立
12实证结果及分析
12.1输入数据进行分析
12.2对初步计量模型进行修正及结果输出
12.3对修正计量模型的检验
12.4实证分析总结
13结论与启示
13.1中国股票市场是否存在财富效应
13.2国内外股票市场财富效应的比较
13.3各个时期货币政策的有效性
13.4政策建议
附录
参考文献
后记
-
内容简介:
《中国股票市场的系统风险与回报研究》多年来，股票市场贝塔的稳定性一直困扰着投资界和理论界。《中国股票市场的系统风险与回报研究》从个股贝塔稳定性、组合贝塔稳定性、个股与股票组合贝塔系数变动的方向三个角度研究中国股票市场系统性风险的稳定性，并希望找到稳定贝塔的估计方法。同时，《中国股票市场的系统风险与回报研究》应用不同于一般计量经济学的方差分解方法，研究红利与投资者预期收益率对中国股市波动的影响程度以及中国股票市场是否存在财富效应的问题。
-
作者简介:
刘仁和，湖南双峰人，华南农业大学经济管理学院金融系副主任，副教授，硕士生导师，注册会计师。复旦大学经济学博士，曾在南方证券等机构从事资本市场研究与投资银行工作。研究领域：资产定价、金融经济学与行为金融学。
目前主持一项国家自然科学基金项目、一项教育部人文社科基金项目和一项广东省社科基金项目等。在《改革》、《经济学动态》等刊物发表论文20余篇，出版专著一部。
-
目录:
第一篇导论
1中国股票市场风险与回报统计分析
1.1市场指数与市值规模变化
1.2股票收益率的统计分析
1.3市场风险与收益
第二篇中国股票市场系统风险稳定性研究
2研究综述
2.1国外研究现状
2.2国内研究现状
2.3简要评述
3贝塔估计模型的选择与实证设计
3.1贝塔系数及其意义
3.2贝塔系数的估计模型
3.3研究设计
4贝塔系数稳定性的实证结果及分析
4.1股票各月度贝塔系数的估计结果分析
4.2个股总波动性（稳定性）的度量
4.3组合贝塔值稳定性研究
4.4个股与组合贝塔的回归趋势
4.5小结
5结论与讨论
5.1结论
5.2讨论
附录
第三篇是什么引起了中国股票市场波动
6研究综述
6.1国外研究现状
6.2国内研究现状
6.3小结
7实证设计
7.1动态戈登增长模型
7.2收益率方差分解模型
8实证结果及分析
8.1数据来源
8.2变量的设计与计算
8.3时间序列的平稳性检验
8.4VAR系统的检验
8.5收益的方差分解
9结论与讨论
9.1结论
9.2需要进一步讨论的问题
附录
第四篇中国股票市场波动对消费的影响：财富效应研究
10导言
11实证设计
11.1什么是财富效应
11.2影响财富效应的因素
11.3数据选取与计量模型的构建
11.4计量模型的建立
12实证结果及分析
12.1输入数据进行分析
12.2对初步计量模型进行修正及结果输出
12.3对修正计量模型的检验
12.4实证分析总结
13结论与启示
13.1中国股票市场是否存在财富效应
13.2国内外股票市场财富效应的比较
13.3各个时期货币政策的有效性
13.4政策建议
附录
参考文献
后记
查看详情
-
3
九品
山东省泰安市
平均发货9小时
成功完成率94.92%
-
6
八五品
-
10
八五品
四川省成都市
平均发货7小时
成功完成率96.79%
-
2
九品
占位居中
