股权融资一本通：方案+技巧+案例

作者: 杨晓刚

出版社: 人民邮电出版社

出版时间: 2020-03

版次: 1

ISBN: 9787115531636

定价: 59.80

装帧: 平装

开本: 16开

纸张: 胶版纸

页数: 193页

分类: 管理

27人买过

《股权融资一本通：方案+技巧+案例》详细介绍了股权融资的意义、作用和原则，细致分析了中小企业如何做大企业估值、如何选择融资方式、如何规避融资雷区、如何搭建股权架构、如何加强企业控制、如何做好股权激励、如何应对尽职调查以及如何做好融资路演和融资谈判等内容。
  《股权融资一本通：方案+技巧+案例》将股权融资的理论和实际案例相结合，深入浅出地讲述了股权融资的整个流程，可以帮助中小企业顺利完成融资、为企业发展打开新局面。
  《股权融资一本通：方案+技巧+案例》适合广大中小企业管理者阅读，也适合想要通过融资寻求突破的创业者学习使用。杨晓刚

先后就读于北京林业大学、中国政法大学，获管理学学士、法学学士、民商法学硕士学位，具有律师资格、国家法律职业资格、上市公司独立董事资格，现任北京市中勉律师事务所主任、北京市东城区工商联法律商会会长、企业行业协会副会长、北京市律师协会区县工作委员会秘书长、北京市工商局东城分局特约监督监察员、中关村人力资源大讲堂特邀讲师、北京市人力资源协会特聘讲师、北京人民广播电台新闻广播（FM100.6）特约财经评论员、北京城市广播（FM107.3）特约观察员、清华大学客座教授。目  录

第一章融资：成功的融资，帮助企业发展得更好8

1.1 股权融资破局中小企业融资难8

1.1.1 中小微企业的融资困境8

1.1.2 中小微企业的股权融资之道9

1.2 中小企业融资的八大原则11

1.2.1 原则一：融资要与收益和风险匹配12

1.2.2 原则二：融资规模不能一味求大12

1.2.3 原则三：控制融资成本14

1.2.4 原则四：资本结构要合理14

1.2.5 原则五：设定融资期限15

1.2.6 原则六：保持企业控制权15

1.2.7 原则七：选择最适合自己的融资方式16

1.2.8 原则八：抓住最佳融资机会17

1.3 中小企业融资的六大误区19

第二章估值：打好融资的基础21

2.1 估值是融资的第一步21

2.2 企业不同发展阶段的估值要点21

2.2.1 天使轮阶段估值22

2.2.2 初创VC阶段估值25

2.2.3 成长期阶段估值26

2.2.4 成熟期阶段估值28

2.2.5 上市后的新生命周期阶段估值29

2.3 估值注意事项30

2.3.1 估值并非越高越好30

2.3.2 融资并非越多越好31

第三章方式：选择合适的融资方式33

3.1 天使轮融资33

3.1.1 种子期融资和天使轮融资33

3.1.2 天使轮融资的注意事项34

3.2 VC融资和PE融资34

3.2.1 VC融资的特征35

3.2.2 PE融资的特征35

3.2.3 VC融资和PE融资的异同点36

3.3 Pre-IPO融资37

3.3.1 Pre-IPO融资的特点37

3.3.2 Pre-IPO融资的逻辑38

3.4 IPO融资38

3.4.1 企业境内IPO融资38

3.4.2 科创板上市融资41

3.4.3 企业在香港直接IPO41

3.5 股权众筹融资42

3.5.1 股权众筹融资对企业的要求42

3.5.2 股权众筹融资的流程与模式42

3.6 上下游供应链融资45

3.6.1 基于应收账款的供应链融资模式45

3.6.2 基于库存的供应链融资模式46

3.6.3 供应链融资的风险要素47

第四章条款：规避融资的雷区48

4.1 股权融资中常见的条款项目48

4.1.1 对赌协议48

4.1.2 一票否决权51

4.1.3 反稀释条款53

4.1.4 股权回购权56

4.1.5 共同出售权56

4.1.6 优先购买权58

4.1.7 清算优先权60

4.1.8 领售权62

4.2 中小企业股权融资的四种方式65

4.2.1 股权质押融资65

4.2.2 股权出让融资67

4.2.3 股权增资扩股融资69

4.2.4 私募股权融资71

4.3 中小企业股权融资误区74

第五章结构：受投资者青睐的股权架构77

5.1 投资者关注融资企业的股权架构77

5.2 设置股权架构的基本原则78

5.3 投资者青睐的股权架构设计80

5.3.1 横向架构80

5.3.2 时间维度82

5.4 投资者看重的股权架构设计要点84

5.4.1 股权架构设计的九大关键节点84

5.4.2 按照贡献值进行股权架构85

5.4.3 股权架构设计要点总结86

5.5 预留股权池89

5.5.1  建立股权池的要点90

5.5.2 设立股权池应规避的风险91

第六章控制：融资很重要，控制权更重要93

6.1 融资前，先巩固对公司的控制权93

6.2 在股东会层面维持控制权95

6.2.1 创始人持有超过50%股份95

6.2.2 对赌协议要设限95

6.2.3 归集表决权96

6.2.4 善于运用公司章程98

6.3 在董事会层面维持控制权102

6.4 在经营中需看管好控制权代表印鉴104

6.5 股权控制补救措施：管理层回购104

6.6 实例：TCL集团和阿里巴巴的控权之路105

6.6.1 TCL创始人逆风而上掌控全局105

6.6.2 阿里巴巴的合伙人制度107

第七章激励：企业发展好了才能吸引投资者109

7.1 股权激励的意义109

7.2 股权激励并不适合所有企业110

7.3  制定一份适合自己企业的股权激励方案111

7.4 股权激励体系设置112

7.4.1 股权激励设计需要遵循的原则112

7.4.2 股权激励的对象114

7.4.3 股权激励对象的评估115

7.4.4 股权激励的模式116

7.5 实例：股权激励模式118

7.5.1 华为技术有限公司——虚拟股票+股票增值权118

7.5.2 阿里巴巴——股票期权119

第八章尽调：投资者在尽职调查时最关注什么121

8.1 尽职调查的目的和关注领域121

8.2 尽职调查的原则122

8.3 尽职调查的三种方式124

8.3.1 网络调查124

8.3.2 访谈调查125

8.3.3 现场调查126

8.4 尽职调查的关键点128

8.4.1 关键点一：实地调查中收集有价值信息128

8.4.2 关键点二：对细节、投资逻辑的掌控129

8.4.3 关键点三：量化分析后的投资决策130

8.5 创业者如何应对尽职调查131

8.6 与投资者接触过程中的注意点133

8.6.1 如何挑选投资者133

8.6.2 接触投资者时的注意事项134

8.7 创业者进行反向调查的要点135

第九章演练：行云流水，来一次成功的股权融资138

9.1 写一份让人眼前一亮的商业计划138

9.1.1 商业计划书的提纲138

9.1.2 商业计划书通用版本140

9.2 做一场精彩的路演145

9.2.1 路演PPT要阐述的内容145

9.2.2 路演过程中的注意事项154

9.3 融资谈判156

9.3.1 基本的商业礼仪156

9.3.2 融资额和估值谈判的要点157

9.3.3 掌握一定的谈判技巧159
内容简介:
《股权融资一本通：方案+技巧+案例》详细介绍了股权融资的意义、作用和原则，细致分析了中小企业如何做大企业估值、如何选择融资方式、如何规避融资雷区、如何搭建股权架构、如何加强企业控制、如何做好股权激励、如何应对尽职调查以及如何做好融资路演和融资谈判等内容。
《股权融资一本通：方案+技巧+案例》将股权融资的理论和实际案例相结合，深入浅出地讲述了股权融资的整个流程，可以帮助中小企业顺利完成融资、为企业发展打开新局面。
《股权融资一本通：方案+技巧+案例》适合广大中小企业管理者阅读，也适合想要通过融资寻求突破的创业者学习使用。
作者简介:
杨晓刚

先后就读于北京林业大学、中国政法大学，获管理学学士、法学学士、民商法学硕士学位，具有律师资格、国家法律职业资格、上市公司独立董事资格，现任北京市中勉律师事务所主任、北京市东城区工商联法律商会会长、企业行业协会副会长、北京市律师协会区县工作委员会秘书长、北京市工商局东城分局特约监督监察员、中关村人力资源大讲堂特邀讲师、北京市人力资源协会特聘讲师、北京人民广播电台新闻广播（FM100.6）特约财经评论员、北京城市广播（FM107.3）特约观察员、清华大学客座教授。
目录:
目  录

第一章融资：成功的融资，帮助企业发展得更好8

1.1 股权融资破局中小企业融资难8

1.1.1 中小微企业的融资困境8

1.1.2 中小微企业的股权融资之道9

1.2 中小企业融资的八大原则11

1.2.1 原则一：融资要与收益和风险匹配12

1.2.2 原则二：融资规模不能一味求大12

1.2.3 原则三：控制融资成本14

1.2.4 原则四：资本结构要合理14

1.2.5 原则五：设定融资期限15

1.2.6 原则六：保持企业控制权15

1.2.7 原则七：选择最适合自己的融资方式16

1.2.8 原则八：抓住最佳融资机会17

1.3 中小企业融资的六大误区19

第二章估值：打好融资的基础21

2.1 估值是融资的第一步21

2.2 企业不同发展阶段的估值要点21

2.2.1 天使轮阶段估值22

2.2.2 初创VC阶段估值25

2.2.3 成长期阶段估值26

2.2.4 成熟期阶段估值28

2.2.5 上市后的新生命周期阶段估值29

2.3 估值注意事项30

2.3.1 估值并非越高越好30

2.3.2 融资并非越多越好31

第三章方式：选择合适的融资方式33

3.1 天使轮融资33

3.1.1 种子期融资和天使轮融资33

3.1.2 天使轮融资的注意事项34

3.2 VC融资和PE融资34

3.2.1 VC融资的特征35

3.2.2 PE融资的特征35

3.2.3 VC融资和PE融资的异同点36

3.3 Pre-IPO融资37

3.3.1 Pre-IPO融资的特点37

3.3.2 Pre-IPO融资的逻辑38

3.4 IPO融资38

3.4.1 企业境内IPO融资38

3.4.2 科创板上市融资41

3.4.3 企业在香港直接IPO41

3.5 股权众筹融资42

3.5.1 股权众筹融资对企业的要求42

3.5.2 股权众筹融资的流程与模式42

3.6 上下游供应链融资45

3.6.1 基于应收账款的供应链融资模式45

3.6.2 基于库存的供应链融资模式46

3.6.3 供应链融资的风险要素47

第四章条款：规避融资的雷区48

4.1 股权融资中常见的条款项目48

4.1.1 对赌协议48

4.1.2 一票否决权51

4.1.3 反稀释条款53

4.1.4 股权回购权56

4.1.5 共同出售权56

4.1.6 优先购买权58

4.1.7 清算优先权60

4.1.8 领售权62

4.2 中小企业股权融资的四种方式65

4.2.1 股权质押融资65

4.2.2 股权出让融资67

4.2.3 股权增资扩股融资69

4.2.4 私募股权融资71

4.3 中小企业股权融资误区74

第五章结构：受投资者青睐的股权架构77

5.1 投资者关注融资企业的股权架构77

5.2 设置股权架构的基本原则78

5.3 投资者青睐的股权架构设计80

5.3.1 横向架构80

5.3.2 时间维度82

5.4 投资者看重的股权架构设计要点84

5.4.1 股权架构设计的九大关键节点84

5.4.2 按照贡献值进行股权架构85

5.4.3 股权架构设计要点总结86

5.5 预留股权池89

5.5.1  建立股权池的要点90

5.5.2 设立股权池应规避的风险91

第六章控制：融资很重要，控制权更重要93

6.1 融资前，先巩固对公司的控制权93

6.2 在股东会层面维持控制权95

6.2.1 创始人持有超过50%股份95

6.2.2 对赌协议要设限95

6.2.3 归集表决权96

6.2.4 善于运用公司章程98

6.3 在董事会层面维持控制权102

6.4 在经营中需看管好控制权代表印鉴104

6.5 股权控制补救措施：管理层回购104

6.6 实例：TCL集团和阿里巴巴的控权之路105

6.6.1 TCL创始人逆风而上掌控全局105

6.6.2 阿里巴巴的合伙人制度107

第七章激励：企业发展好了才能吸引投资者109

7.1 股权激励的意义109

7.2 股权激励并不适合所有企业110

7.3  制定一份适合自己企业的股权激励方案111

7.4 股权激励体系设置112

7.4.1 股权激励设计需要遵循的原则112

7.4.2 股权激励的对象114

7.4.3 股权激励对象的评估115

7.4.4 股权激励的模式116

7.5 实例：股权激励模式118

7.5.1 华为技术有限公司——虚拟股票+股票增值权118

7.5.2 阿里巴巴——股票期权119

第八章尽调：投资者在尽职调查时最关注什么121

8.1 尽职调查的目的和关注领域121

8.2 尽职调查的原则122

8.3 尽职调查的三种方式124

8.3.1 网络调查124

8.3.2 访谈调查125

8.3.3 现场调查126

8.4 尽职调查的关键点128

8.4.1 关键点一：实地调查中收集有价值信息128

8.4.2 关键点二：对细节、投资逻辑的掌控129

8.4.3 关键点三：量化分析后的投资决策130

8.5 创业者如何应对尽职调查131

8.6 与投资者接触过程中的注意点133

8.6.1 如何挑选投资者133

8.6.2 接触投资者时的注意事项134

8.7 创业者进行反向调查的要点135

第九章演练：行云流水，来一次成功的股权融资138

9.1 写一份让人眼前一亮的商业计划138

9.1.1 商业计划书的提纲138

9.1.2 商业计划书通用版本140

9.2 做一场精彩的路演145

9.2.1 路演PPT要阐述的内容145

9.2.2 路演过程中的注意事项154

9.3 融资谈判156

9.3.1 基本的商业礼仪156

9.3.2 融资额和估值谈判的要点157

9.3.3 掌握一定的谈判技巧159

查看详情

股权融资一本通：方案+技巧+案例

内容简介:

作者简介:

目录: