手把手教你学期权投资

作者: 陆丽娜著

出版社: 中国经济出版社

出版时间: 2018-02

版次: 1

ISBN: 9787513649438

定价: 48.00

装帧: 平装

开本: 16开

纸张: 胶版纸

页数: 300页

字数: 290千字

分类: 经济

1 张插图图片

　　近年来，50ETF、白糖、豆粕等期权品种纷纷在交易所挂牌上市，且交易规模越来越大。可以预见，在不久的将来，期权将在我国金融市场扮演越来越重要的角色。而纵观整个市场，投资者对于期权的了解普遍缺乏。而且，与股票、期货等品种相比，期权投资更加复杂，不易为投资者所理解。因此，本书在作者多年实际操作经验的基础上，特别挑选了期权投资中较关键、实践中较常用的几个方面，对症下药，为投资者解读期权。在语言风格上，本书力求文字轻松愉快，并配以大量的实例，使得相关知识不再显得那么枯燥。内容上，本书的第一部分到第四部分，从我国已有期权品种的交易规则、期权经典定价模型、期权波动率、希腊值四个方面入手，手把手地为投资者剖析期权投资需要掌握的各种知识。在此基础上，本书的第五部分到第七部分，利用真实的交易数据，逐一阐述了实践中常用的期权策略，并对相似的期权策略进行了对比，以便于投资者理解。　　胡军女士，浙江大学工商管理硕士学历，中共党员，注册会计师。现任浙商期货有限公司总经理兼法定代表人；兼任中国期货业协会第四届理事会会员理事、自律监察委员会委员；兼任浙江期货行业协会副会长、大连商品交易所会员理事、上海期货交易所技术委员会委员、郑州商品交易所监事、浙江金融仲裁委理事等职务。胡军女士从事期货行业20多年，一直致力于提升浙商期货“服务、研发、技术” 三大核心竞争力，公司从一家排名全国中下游的期货公司已发展成为集商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、境外业务及风险管理业务为一体的大型综合类期货公司。浙商期货已连续多年被三家商品交易所评为优秀会员。并在2016年荣获“2016年度期货行业品牌奖”、“杰出品牌奖”、"杰出金融创新奖"、“*佳资产管理业务奖”、“*佳金牌期货研究所”。胡军本人多次获“中国期货业领袖人物提名奖”等多项荣誉。第一篇期权交易规则
第1章知己知彼方能百战百胜之50ETF期权规则解读
11什么是上证50ETF期权
12上证50ETF期权合约解读
13上证50ETF期权交易制度规则
14上证50ETF期权合约运作管理
第2章步步为营方能百战不殆之豆粕期权规则解读
21什么是豆粕期权
22豆粕期权合约解读
23豆粕期权的交易制度规则
第3章稳扎稳打方能愈战愈勇之白糖期权规则解读
31什么是白糖期权
32白糖期权合约解读
33白糖期权的交易制度规则
第4章期权规则小贴士
41期权小知识之“结算”
42期权小知识之“竞价交易”
43期权小知识之“订单类型”

第二篇期权定价专题
第5章零基础玩转“万能”的BS期权模型
51什么是BS模型
52BS模型基本公式
53扩展的BS模型
54BS模型数学推导
附录：一步到位公式套用教程
第6章手把手教你二叉树期权定价
61什么是二叉树
62二叉树定价原理概述
63二叉树参数确定
64其他标的资产期权定价
目录附录：一步到位公式套用教程

第三篇波动率专题
第7章小白学波动率系列之历史波动率
71Close-To-Close（收盘价-收盘价估计量）
72Parkinson估计量
73Garman-Klass估计量
74Rogers-Satchell估计量
75Yang-Zhang估计量
第8章小白学波动率系列之隐含波动率
81什么是隐含波动率(Implied Volatility)？如何计算
82波动率微笑曲线
83隐含波动率的长期特征
第9章小白学波动率系列之远期波动率
第10章小白学波动率系列之隐含概率分布
101看图说话：基础数学知识“0基础”普及
102看图说话：两种常见的隐含概率分布
103巧用波动率微笑曲线求解隐含概率分布
第11章小白学波动率系列之波动率指数与隐含波动率矩阵
111波动率指数
112隐含波动率矩阵
第12章小白学波动率系列之波动率期限结构
121波动率期限结构简介
122隐含波动率期限结构图绘制

第四篇希腊值专题
第13章图说希腊值之Delta
131什么是Delta
132Delta的性质
133Delta怎么计算
134不同因素对Delta值的影响
135Delta对冲
第14章图说希腊值之Gamma
141什么是Gamma
142Gamma怎么计算
143不同因素对Gamma的影响
144Gamma风险对冲特点
145影子Gamma
第15章图说希腊值之Theta
151什么是Theta
152Theta怎么计算
153不同因素对Theta值大小的影响
154影子Theta
第16章图说希腊值之Vega
161什么是Vega
162Vega怎么计算
163不同因素对Vega值的影响
164Scaled Vega
第17章图说希腊值之综合进阶
171基础内容回顾
172期权盈亏的希腊值分解
173Gamma和Theta的关系
174Gamma和Vega的关系
175希腊值对冲

第五篇基础策略
第18章期权策略秘籍之基础买卖看涨看跌策略
181买入看涨期权策略（Long Call）
182卖出看涨期权策略（Short Call）
183买入看跌期权策略（Long Put）
184卖出看跌期权策略（Short Put）
第19章期权策略秘籍之保护性看跌期权策略
191什么是保护性看跌期权（Protective Put）
192保护性看跌期权实例演示
193保护性看跌期权的到期损益特征
194保护性看跌期权VS买入看涨期权
195保护性看跌期权希腊值风险特征
196股灾期间如何用看跌期权保护自己（实证案例）
第20章期权策略秘籍之备兑期权策略
201什么是备兑期权策略（Covered Call/Covered Put）
202备兑期权策略实例演示
203备兑期权策略的到期损益特征
204备兑期权策略的希腊值风险特征

第六篇进阶策略
第21章期权策略秘籍之跨式期权策略
211什么是跨式期权（Straddle）
212跨式组合实例演示
213跨式组合的到期损益特征
214跨式组合的希腊值风险特征
215带式期权（Strap）
216条式期权（Strip）
第22章期权策略秘籍之宽跨式（飞碟式）期权策略
221什么是宽跨式期权（Strangle）
222组合实例演示
223到期损益特征
224跨式组合VS宽跨式组合
225希腊值风险特征
226飞碟式期权（Guts）
227飞碟式组合VS宽跨式组合
第23章期权策略秘籍之比率价差与反比率价差
231比率价差
232反比率价差
第24章期权策略秘籍之日历价差策略
241什么是日历价差（Calendar Spread）
242日历价差到期损益特征
243日历价差组合特点
244日历价差组合实例
245利率和股利的影响
246牛市、熊市日历价差
第25章期权策略秘籍之（铁）蝶式期权策略
251什么是蝶式价差策略（Butterfly）
252蝶式价差策略损益图
253蝶式价差策略实例
254蝶式价差策略特点
255蝶式价差敏感度指标
256牛市、熊市蝶式价差
257铁蝶式价差策略（Iron Butterfly）
第26章期权策略秘籍之（铁）鹰式期权策略
261什么是鹰式价差策略（Condor）
262鹰式价差组合实例
263铁鹰式价差策略（Iron Condor）
第27章期权策略秘籍之垂直价差策略
271什么是垂直价差策略（Vertical Spread）
272垂直价差组合实例演示
273垂直价差到期损益特征
274垂直价差的希腊值风险特征

第七篇其他常用策略
第28章期权策略秘籍之领子期权策略
281什么是领子期权策略（Collar）
282领子期权实例演示及到期损益
第29章期权策略秘籍之梯式期权策略
291什么是梯式期权（Ladder Option）
292梯式期权实例演示及到期损益
第30章期权策略秘籍之折式合成期权策略
301什么是折式合成期权（Combo）
302折式合成期权实例演示及到期损益
303折式合成期权希腊值风险特征
第八篇套利策略

第31章期权策略秘籍之合成头寸策略
第32章期权策略秘籍之转换套利与反转套利
第33章期权策略秘籍之盒式期权策略
第34章期权策略秘籍之卷筒式期权策略
参考文献
后记
内容简介:
　　近年来，50ETF、白糖、豆粕等期权品种纷纷在交易所挂牌上市，且交易规模越来越大。可以预见，在不久的将来，期权将在我国金融市场扮演越来越重要的角色。而纵观整个市场，投资者对于期权的了解普遍缺乏。而且，与股票、期货等品种相比，期权投资更加复杂，不易为投资者所理解。因此，本书在作者多年实际操作经验的基础上，特别挑选了期权投资中较关键、实践中较常用的几个方面，对症下药，为投资者解读期权。在语言风格上，本书力求文字轻松愉快，并配以大量的实例，使得相关知识不再显得那么枯燥。内容上，本书的第一部分到第四部分，从我国已有期权品种的交易规则、期权经典定价模型、期权波动率、希腊值四个方面入手，手把手地为投资者剖析期权投资需要掌握的各种知识。在此基础上，本书的第五部分到第七部分，利用真实的交易数据，逐一阐述了实践中常用的期权策略，并对相似的期权策略进行了对比，以便于投资者理解。
作者简介:
　　胡军女士，浙江大学工商管理硕士学历，中共党员，注册会计师。现任浙商期货有限公司总经理兼法定代表人；兼任中国期货业协会第四届理事会会员理事、自律监察委员会委员；兼任浙江期货行业协会副会长、大连商品交易所会员理事、上海期货交易所技术委员会委员、郑州商品交易所监事、浙江金融仲裁委理事等职务。胡军女士从事期货行业20多年，一直致力于提升浙商期货“服务、研发、技术” 三大核心竞争力，公司从一家排名全国中下游的期货公司已发展成为集商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、境外业务及风险管理业务为一体的大型综合类期货公司。浙商期货已连续多年被三家商品交易所评为优秀会员。并在2016年荣获“2016年度期货行业品牌奖”、“杰出品牌奖”、"杰出金融创新奖"、“*佳资产管理业务奖”、“*佳金牌期货研究所”。胡军本人多次获“中国期货业领袖人物提名奖”等多项荣誉。
目录:
第一篇期权交易规则
第1章知己知彼方能百战百胜之50ETF期权规则解读
11什么是上证50ETF期权
12上证50ETF期权合约解读
13上证50ETF期权交易制度规则
14上证50ETF期权合约运作管理
第2章步步为营方能百战不殆之豆粕期权规则解读
21什么是豆粕期权
22豆粕期权合约解读
23豆粕期权的交易制度规则
第3章稳扎稳打方能愈战愈勇之白糖期权规则解读
31什么是白糖期权
32白糖期权合约解读
33白糖期权的交易制度规则
第4章期权规则小贴士
41期权小知识之“结算”
42期权小知识之“竞价交易”
43期权小知识之“订单类型”

第二篇期权定价专题
第5章零基础玩转“万能”的BS期权模型
51什么是BS模型
52BS模型基本公式
53扩展的BS模型
54BS模型数学推导
附录：一步到位公式套用教程
第6章手把手教你二叉树期权定价
61什么是二叉树
62二叉树定价原理概述
63二叉树参数确定
64其他标的资产期权定价
目录附录：一步到位公式套用教程

第三篇波动率专题
第7章小白学波动率系列之历史波动率
71Close-To-Close（收盘价-收盘价估计量）
72Parkinson估计量
73Garman-Klass估计量
74Rogers-Satchell估计量
75Yang-Zhang估计量
第8章小白学波动率系列之隐含波动率
81什么是隐含波动率(Implied Volatility)？如何计算
82波动率微笑曲线
83隐含波动率的长期特征
第9章小白学波动率系列之远期波动率
第10章小白学波动率系列之隐含概率分布
101看图说话：基础数学知识“0基础”普及
102看图说话：两种常见的隐含概率分布
103巧用波动率微笑曲线求解隐含概率分布
第11章小白学波动率系列之波动率指数与隐含波动率矩阵
111波动率指数
112隐含波动率矩阵
第12章小白学波动率系列之波动率期限结构
121波动率期限结构简介
122隐含波动率期限结构图绘制

第四篇希腊值专题
第13章图说希腊值之Delta
131什么是Delta
132Delta的性质
133Delta怎么计算
134不同因素对Delta值的影响
135Delta对冲
第14章图说希腊值之Gamma
141什么是Gamma
142Gamma怎么计算
143不同因素对Gamma的影响
144Gamma风险对冲特点
145影子Gamma
第15章图说希腊值之Theta
151什么是Theta
152Theta怎么计算
153不同因素对Theta值大小的影响
154影子Theta
第16章图说希腊值之Vega
161什么是Vega
162Vega怎么计算
163不同因素对Vega值的影响
164Scaled Vega
第17章图说希腊值之综合进阶
171基础内容回顾
172期权盈亏的希腊值分解
173Gamma和Theta的关系
174Gamma和Vega的关系
175希腊值对冲

第五篇基础策略
第18章期权策略秘籍之基础买卖看涨看跌策略
181买入看涨期权策略（Long Call）
182卖出看涨期权策略（Short Call）
183买入看跌期权策略（Long Put）
184卖出看跌期权策略（Short Put）
第19章期权策略秘籍之保护性看跌期权策略
191什么是保护性看跌期权（Protective Put）
192保护性看跌期权实例演示
193保护性看跌期权的到期损益特征
194保护性看跌期权VS买入看涨期权
195保护性看跌期权希腊值风险特征
196股灾期间如何用看跌期权保护自己（实证案例）
第20章期权策略秘籍之备兑期权策略
201什么是备兑期权策略（Covered Call/Covered Put）
202备兑期权策略实例演示
203备兑期权策略的到期损益特征
204备兑期权策略的希腊值风险特征

第六篇进阶策略
第21章期权策略秘籍之跨式期权策略
211什么是跨式期权（Straddle）
212跨式组合实例演示
213跨式组合的到期损益特征
214跨式组合的希腊值风险特征
215带式期权（Strap）
216条式期权（Strip）
第22章期权策略秘籍之宽跨式（飞碟式）期权策略
221什么是宽跨式期权（Strangle）
222组合实例演示
223到期损益特征
224跨式组合VS宽跨式组合
225希腊值风险特征
226飞碟式期权（Guts）
227飞碟式组合VS宽跨式组合
第23章期权策略秘籍之比率价差与反比率价差
231比率价差
232反比率价差
第24章期权策略秘籍之日历价差策略
241什么是日历价差（Calendar Spread）
242日历价差到期损益特征
243日历价差组合特点
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245利率和股利的影响
246牛市、熊市日历价差
第25章期权策略秘籍之（铁）蝶式期权策略
251什么是蝶式价差策略（Butterfly）
252蝶式价差策略损益图
253蝶式价差策略实例
254蝶式价差策略特点
255蝶式价差敏感度指标
256牛市、熊市蝶式价差
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262鹰式价差组合实例
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271什么是垂直价差策略（Vertical Spread）
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273垂直价差到期损益特征
274垂直价差的希腊值风险特征

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第28章期权策略秘籍之领子期权策略
281什么是领子期权策略（Collar）
282领子期权实例演示及到期损益
第29章期权策略秘籍之梯式期权策略
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292梯式期权实例演示及到期损益
第30章期权策略秘籍之折式合成期权策略
301什么是折式合成期权（Combo）
302折式合成期权实例演示及到期损益
303折式合成期权希腊值风险特征
第八篇套利策略

第31章期权策略秘籍之合成头寸策略
第32章期权策略秘籍之转换套利与反转套利
第33章期权策略秘籍之盒式期权策略
第34章期权策略秘籍之卷筒式期权策略
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