中国股指期货市场上投资者异质性及其投资策略研究

作者: 刘岚著

出版社: 经济科学出版社

出版时间: 2016-11

版次: 1

ISBN: 9787514172461

定价: 30.00

装帧: 其他

开本: 32开

纸张: 胶版纸

分类: 管理

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　　《中国股指期货市场上投资者异质性及其投资策略研究》从股指期货市场投资者异质性这一微观特征出发，运用行为金融与投资学理论，结合理论与实证分析考察了股指期货市场投资个体异质性与群体异质性特征，解释了投资者异质性对股指期货价格收益的影响机制，从直接和间接两个角度考察了投资者异质性表现及其对价格波动的影响，并且分析了股指期货市场投资者群体异质性的特征及其成因，并提出了相应的投资和监管策略。刘岚，管理学博士，金融学专业硕士、会计学硕士导师，现任教于湖南师范大学商学院。主要研究领域为金融工程与风险管理。近年来在***核心期刊和SCI源刊在内的多个刊物发表了多篇论文，曾作为副主编参加《中计财务会计学》教材编著，目前主持省部级科研项目1项，参与教育部人文社科基金研究项目1项。第1章绪论

1．1 选题背景与意义

1．2 投资者异质性基本内涵

1．3 研究内容与思路

第2章投资者异质性研究理论基础与技术方法

2．1 投资者异质性表现与分类

2．2 投资者异质性演化与市场选择

2．3 投资者异质性对资产价格的影响

2．4 基于投资者异质性的投资策略

2．5 投资者行为基本假设

2．6 投资者异质性研究技术方法

2．7 小结

第3章投资者异质性与期货合约异质性反应

3．1 股指期货市场均衡推导

3．2 投资者异质性对股指期货市场反应的影响

3．3 隔夜信息存在下市场反应特征

3．4 不可预期价格信号存在下市场反应特征

3．5 小结

第4章投资者情绪异质性对期货价格影响的实证研究

4．1 投资者异质性情绪影响的理论分析

4．2 实证方法与数据

4．3 主要数据与变量特征

4．4 实证结果

4．5 小结

第5章中国股指期货合约异质性反应实证

5．1 期货合约异质性反应的研究方法

5．2 期货合约异质性反应的理论分析

5．3 股指期货市场日内反应特征实证

5．4 股指期货市场日间反应特征实证

5．5 小结

第6章投资者异质性约束下的期现套利策略

6．1 投资者异质性约束

6．2 期现套利研究方法

6．3 相关市场现状与现货组合构建

6．4 投资者异质性约束下的无套利区间

6．5 数据与方法

6．6 实证结果

6．7 小结

第7章中国股指期货市场羊群行为研究

7．1 羊群行为的分类与衡量

7．2 假设的提出

7．3 数据统计与假设检验

7．4 小结

结论与展望

参考文献

后记
内容简介:
　　《中国股指期货市场上投资者异质性及其投资策略研究》从股指期货市场投资者异质性这一微观特征出发，运用行为金融与投资学理论，结合理论与实证分析考察了股指期货市场投资个体异质性与群体异质性特征，解释了投资者异质性对股指期货价格收益的影响机制，从直接和间接两个角度考察了投资者异质性表现及其对价格波动的影响，并且分析了股指期货市场投资者群体异质性的特征及其成因，并提出了相应的投资和监管策略。
作者简介:
刘岚，管理学博士，金融学专业硕士、会计学硕士导师，现任教于湖南师范大学商学院。主要研究领域为金融工程与风险管理。近年来在***核心期刊和SCI源刊在内的多个刊物发表了多篇论文，曾作为副主编参加《中计财务会计学》教材编著，目前主持省部级科研项目1项，参与教育部人文社科基金研究项目1项。
目录:
第1章绪论

1．1 选题背景与意义

1．2 投资者异质性基本内涵

1．3 研究内容与思路

第2章投资者异质性研究理论基础与技术方法

2．1 投资者异质性表现与分类

2．2 投资者异质性演化与市场选择

2．3 投资者异质性对资产价格的影响

2．4 基于投资者异质性的投资策略

2．5 投资者行为基本假设

2．6 投资者异质性研究技术方法

2．7 小结

第3章投资者异质性与期货合约异质性反应

3．1 股指期货市场均衡推导

3．2 投资者异质性对股指期货市场反应的影响

3．3 隔夜信息存在下市场反应特征

3．4 不可预期价格信号存在下市场反应特征

3．5 小结

第4章投资者情绪异质性对期货价格影响的实证研究

4．1 投资者异质性情绪影响的理论分析

4．2 实证方法与数据

4．3 主要数据与变量特征

4．4 实证结果

4．5 小结

第5章中国股指期货合约异质性反应实证

5．1 期货合约异质性反应的研究方法

5．2 期货合约异质性反应的理论分析

5．3 股指期货市场日内反应特征实证

5．4 股指期货市场日间反应特征实证

5．5 小结

第6章投资者异质性约束下的期现套利策略

6．1 投资者异质性约束

6．2 期现套利研究方法

6．3 相关市场现状与现货组合构建

6．4 投资者异质性约束下的无套利区间

6．5 数据与方法

6．6 实证结果

6．7 小结

第7章中国股指期货市场羊群行为研究

7．1 羊群行为的分类与衡量

7．2 假设的提出

7．3 数据统计与假设检验

7．4 小结

结论与展望

参考文献

后记